SIP गर्ने कि म्युचुअल फन्डमा? ५ वर्षे डेटाको विस्तृत पोस्टमार्टम

नेपाली सेयर बजारमा लगानीका दुईवटा चर्चित बाटा छन्: सिधै राम्रा वाणिज्य बैंकहरूको सेयर किनेर SIP गर्ने वा प्रोफेसनल फन्ड म्यानेजरले चलाएको म्युचुअल फन्डमा SIP गर्ने। पछिल्लो ५ वर्षको तथ्यांकले कुन क्षेत्र बढी सुरक्षित र लाभदायक छ भन्ने प्रस्ट पारेको छ।

१. म्युचुअल फन्ड SIP को रिपोर्ट कार्ड: १०३% सम्मको प्रतिफल

Nepse Alpha को ताजा डेटा अनुसार, केही म्युचुअल फन्डहरूले लोभलाग्दो प्रतिफल दिएका छन्:

• NIBL Sahabhagita Fund: ७ वर्षको अवधिमा १०३.१९% को कुल प्रतिफल दिन सफल भएको छ।

• Kumari Sunaulo Lagani Yojana: ३ वर्षमै ५०.०३% को रिटर्न दिएको छ।

• NIC Asia Dynamic Debt Fund: ऋणपत्रहरूमा केन्द्रित भएर पनि यसले ५ वर्षमा ५०.६३% को स्थिर प्रतिफल दिएको देखिन्छ।

  

यसले के देखाउँछ भने, यदि तपाईँ आफैँ स्टक छान्न सक्नुहुन्न भने म्युचुअल फन्डको SIP एक सुरक्षित विकल्प हो।

२. फन्ड म्यानेजरहरूको रोजाइमा कुन बैंक?

म्युचुअल फन्डहरूले संकलन गरेको रकम सबैभन्दा बढी बैंकिङ्ग क्षेत्र (Banking Sector) मा लगानी गरेका छन्। तथ्यांक अनुसार फन्ड म्यानेजरहरूको पोर्टफोलियोमा यी बैंकहरूको हिस्सा सबैभन्दा बढी छ:

• SANIMA Bank: ५९.१८ करोड लगानी।

• EBL (Everest Bank): ५४.५८ करोड लगानी।

• NIMB (Nepal Investment Mega Bank): ५१.३० करोड लगानी।

• PCBL & SBL: क्रमशः ४४.८८ करोड र ४५.०१ करोड लगानी।

  

यसको अर्थ, ठूला लगानीकर्ताहरू अझै पनि सानिमा, एभरेष्ट र सिद्धार्थ जस्ता बैंकहरूमा बढी विश्वस्त देखिन्छन्।

३. NEPSE vs SIP Index: बजार घट्दा कसले जोगायो?

गत सेप्टेम्बर २०२५ देखि मार्च २०२६ सम्मको तुलनात्मक अध्ययन गर्दा एउटा रोचक तथ्य भेटिएको छ। सो अवधिमा NEPSE Index निकै अस्थिर रहँदा पनि SIP Index तुलनात्मक रूपमा सुरक्षित देखिएको छ।

• जब नेप्से करिब -४.४१% ले घट्यो, सोही अवधिमा SIP इन्डेक्स केवल -३.२७% मा खुम्चियो।

• 
  ६० दिनको अवधिमा नेप्से ६.५३% बढ्दा SIP इन्डेक्सले पनि ४.०८% को मध्यम तर सुरक्षित वृद्धि हासिल गर्‍यो।
  

निष्कर्ष: तपाईँका लागि कुन ठिक?

तपाईँको उमेर र जोखिम लिने क्षमता अनुसार रणनीति बनाउनुहोस्:

• ४० वर्ष मुनिका लगानीकर्ता: उच्च प्रतिफलका लागि 'Equity-oriented' म्युचुअल फन्ड वा एभरेष्ट र सानिमा जस्ता 'Growth' बैंकहरूमा ५ वर्षभन्दा बढीको SIP।
  

• अवकास प्राप्त वा कम जोखिम चाहने: 'Debt-oriented' फन्ड वा स्थिर लाभांश दिने बैंक (जस्तै SCB) रोज्नु बुद्धिमानी हुनेछ।

टेक चौतारीको सुझाव: तथ्यांकले भन्छ— बजारको 'Timing' मिलाउन खोज्नुभन्दा 'Time' (समय) दिनु नै उत्तम हो। १०३% सम्मको प्रतिफल त्यसैले पाएका छन्, जसले बजार रातो हुँदा पनि आफ्नो SIP रोकेनन्।

डाटा स्रोत: Nepse Alpha

Disclaimer: यो विश्लेषण तथ्यांकमा आधारित छ। लगानी गर्नुअघि आफ्नो वित्तीय अवस्थाको मूल्याङ्कन आफैँ गर्नुहोस्।